http://www.toushin45.com/ ja Copyright 2006 Sat, 26 Nov 2005 03:49:36 +0900 http://www.sixapart.com/movabletype/?v=3.2-ja-2 http://blogs.law.harvard.edu/tech/rss 投資信託とは 投資信託とは、多くの投資家から集めた資金をひとつにまとめ、運用の専門家である投資信託会社が株式や公社債などの有価証券に投資・運用する金融商品のこと。その運用成果は、それぞれの持分に応じて分配金として投資家に還元される。この場合の成果には、利益だけでなく損失も含まれる。つまり元本保証はなく、リスクもリターンも投資家に帰属する。 ひとつの投資信託で集められる資金は、数十億円から数千億円にもなるため、個人投資家は投資信託を購入することで、小口の資金で分散投資を行なうことができる。投資信託の投資対象は、国内の金融市場・株式市場だけでなく、世界中の株式・金融市場もその対象となるため、日本にいながら世界市場を対象とした投資が可能になる。そのため個人でも、小口の資金でスケールの大きな投資が可能。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_407.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_407.html Sat, 26 Nov 2005 03:49:36 +0900 投資家（受益者） ファンドを購入した人のことで、受益者とも呼ばれる。 ■販売会社（証券会社） 投資信託の募集、販売、解約や分配金・償還金の支払いなどの取扱いを行う。個人投資家が投資信託を購入する窓口となり、販売会社では投資信託に関する、いろいろな質問や相談も受付けている。また銀行、信用金庫、信用組合、保険会社などでも投資信託を購入することができる。 ■委託会社（委託者・運用会社・投資信託会社・投資信託委託会社） 投資信託の運用をしているので運用会社とも呼ばれ、信託財産の実質的な運用の指示を行う。信託銀行との信託契約により受益証券を発行する。 ■信託銀行（受託銀行） 投資家から集めた資金の保管・管理をし、委託会社の運用指図に基づき証券市場で売買を行う。投資家から集められた資金は、委託会社と信託契約を結んだ信託銀行が、信託財産として安全に保管・管理し、信託財産の安全が図られるようになっている。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_406.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_406.html Sat, 26 Nov 2005 03:48:38 +0900 小口資金でも参加できる 多くの投資家から集められた資金を共同で投資・運用することにより、まとまった資金がなくても手軽な投資金額で購入することができる。 ■分散投資が可能 投資信託は、国内外の株式や公社債など何十、何百という投資対象に、まとまった資金がなくても分散投資をすることが可能。分散投資することにより、さまざまなリスクを抑えることができる。 ■専門家による投資運用 投資信託は運用の専門家が投資家に代わって運用するため、専門知識や長い経験は不要。ファンドマネージャーという専門家が、高度な知識や豊富な経験に基づいて運用する。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_405.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_405.html Sat, 26 Nov 2005 03:47:55 +0900 元本の保証がない 投資信託は預貯金とは異なり、値動きのある株式や債券などに投資するので元本保証がない。 ■コストがかかる 申込時に申込手数料、保有期間には信託報酬、換金時に信託財産留保額とコスト（手数料）がかかる。商品によっては、かからないコスト（手数料）もある。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_404.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_404.html Sat, 26 Nov 2005 03:47:22 +0900 インフレリスク インフレ（インフレーション）により、継続的に物価上昇がおこり、貨幣の購買力が低下すると、物価上昇率（インフレ率）が高くなる。この場合、インフレ率が金融商品などの利率を上回ると、この金融商品に投資した人は、実質的な損失を被ることになる。 ■価格変動リスク 投資対象の保有資産ｎ価格が変動することにより、期待していたリターンが得られないリスクのこと。投資対象となる株式や債券などの資産は、需要と供給の関係や国内および国際的な政治・経済情勢の影響を受けて絶えず変動している。 ■為替変動リスク 為替レートの変動によって、外国証券に投資している資産価値が変動するリスクのこと。外貨建資産を保有する場合、当該通貨と円との為替相場変動の影響を受ける。 ■金利変動リスク 経済・市場動向などによる金利の変動により、債券の価格が変動するリスクのこと。投資している国の金利が上昇すれば債券価格は下落し、金利が低下すれば債券価格は上昇する。また債券の残存年数が長いほど金利変動リスクは大きく、残存年数が短いほど金利変動リスクは小さくなる。 ■信用リスク 投資している有価証券の発行会社の倒産、財務状況、信用状況の悪化などの影響により、有価証券などの価格が変動するリスクのこと。 ■流動性リスク 有価証券などを換金しようとする際に、市場流通性が乏しく容易に現金化できないリスクのこと。流動性リスクは、その銘柄の流通市場での取引量に左右され、取引量が少ないものほどリスクが高くなる。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_403.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_403.html Sat, 26 Nov 2005 03:46:28 +0900 元本保証 預金：　　　　　　保証されている 投資信託：　　　保証されていない ■利息・分配金 預金：　　　　　　元本割れがないかわりに、収益性は低い 投資信託：　　　あらかじめ利回りが確定していない ■収益性 預金：　　　　　　あらかじめ確定している 投資信託：　　　高い収益性が期待できるものほど、リスクも大きくなる ■預金保険 預金：　　　　　　対象 投資信託：　　　対象外]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_402.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_402.html Sat, 26 Nov 2005 03:45:40 +0900 株式投資信託 株式投資信託は、株式を組み入れて運用することができる投資信託のこと。株式を中心に、債券やCD・CP、コールといった短期金融商品も運用対象となる。 約款上は株式を組み入れることが可能な投資信託でも、株式を組み入れないで運用するものもある。 買付けのタイミングで分類すると、一定期間しか募集しない単位型と、いつでも購入できる追加型がある。 ■公社債投資信託 公社債投資信託は、株式を一切組み入れず国債や社債といった公社債や、短期金融商品を運用対象とする投資信託のこと。MMFやMRF、中期国債ファンドも公社債投資信託の一種で、当日に換金（キャッシング）ができるため、イザという時のために備えた資金や、近い将来使う予定のあるお金などの運用に最適。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_401.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_401.html Sat, 26 Nov 2005 03:44:31 +0900 単位型 スポット型とも呼ばれ、当初募集期間中のみ募集を行い、設定後に新規資金が追加されない投資信託。 ■追加型 オープン型とも呼ばれ、いつでも購入できる投資信託。]]> http://www.toushin45.com/2005/11/post_400.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_400.html Sat, 26 Nov 2005 03:43:53 +0900 約款上の株式組入限度70%以上のファンドで、主として国内株式に投資するもの。一般型、大型株型、中小型株型、店頭株型、業種別選択型があり、給与天引き方式による累積投資専用ファンドのミリオン型も含まれる。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_399.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_399.html Sat, 26 Nov 2005 03:43:23 +0900 約款上の株式組入限度70%以上のファンドで、主として外国株式に投資するもの。一般型、北米型、アジア・オセアニア型、欧州型、中南米型、アフリカ型がある。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_398.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_398.html Sat, 26 Nov 2005 03:42:56 +0900 約款上の株式組入限度70%未満のファンドで、株式・公社債等のバランス運用、あるいは、公社債中心の運用を行うもの。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_397.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_397.html Sat, 26 Nov 2005 03:42:20 +0900 約款上の株式組入限度30%以下のファンドで、主として転換社債に投資するもの。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_396.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_396.html Sat, 26 Nov 2005 03:41:52 +0900 約款上の株式への投資に制限を設けず、指数（インデックス）に連動する投資成果を目指すもの。日経225連動型、ＴＯＰＩＸ連動型、日経300連動型、その他インデックス連動型がある。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_395.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_395.html Sat, 26 Nov 2005 03:41:17 +0900 約款上の株式組入限度70%以上のファンドで、主として国内の医薬品・食品株型や自動車・機械株型など、各業種内の株式に投資するもの。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_394.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_394.html Sat, 26 Nov 2005 03:40:42 +0900 派生商品を積極的に活用するファンドで、ヘッジ目的以外に用いるもの。 http://www.toushin45.com/2005/11/post_393.html http://www.toushin45.com/2005/11/post_393.html Sat, 26 Nov 2005 03:40:17 +0900